Nachdem Sie nun durch die vorherigen Artikel wissen, wie man Aktien kaufen kann, möchten wir an dieser Stelle auf Aktienfonds eingehen und Ihnen die wichtigsten Grundlagen vermitteln. Investmentfonds gehören zu den grundlegenden Anlageklassen an der Börse und werden auch heute noch von vielen Anlegern bevorzugt.
Aktienfonds haben es in letzter Zeit eher schwer. Das vermehrte Aufkommen passiver Indexfonds (sogenannter ETFs) hat den Markt schwer erschüttert. Viele aktiv gemanagte Fonds schaffen es nicht langfristig, den Referenzindex zu schlagen. Ein ETF ist dabei aber auch noch bedeutend günstiger als ein aktiver Aktienfonds.
Was sind Aktienfonds?
Bei Aktienfonds handelt es sich um einen Investmentfonds, welcher überwiegend in Aktien investiert. Der Fonds wird von einer Fondsgesellschaft vertreten. Gewinne können somit – wie bei Einzelaktien auch – durch Kurssteigerungen und durch die Ausschüttung von Dividenden entstehen. Ein solcher Aktienfonds kann entweder global investieren oder lediglich Aktien aus speziellen Regionen und Ländern bzw. aus speziellen wirtschaftlichen Branchen.
Wenn in Zukunft schwache Börsenzeiten erwartet werden, können die Fondsmanager auch einen Teil des Fondsvermögens in andere Wertpapiere umschichten. Wie sich die Fondsmanager auch entscheiden – Sie als Anleger sind stets am Erfolg oder Misserfolg der im Fondsvermögen enthaltenen Unternehmen beteiligt.
Die Fondsgesellschaft ist nur für die Verwaltung des Fonds verantwortlich. Sie und alle anderen Investoren hingegen sind die Eigentümer. Gute Aktienfonds erzielen mit einem Blick in die Vergangenheit langfristig circa 6 bis 8 Prozent Rendite. Der Vorteil für Sie als Anleger ist, dass Sie das Risiko besser streuen können, da der Fonds in verschiedene Unternehmen investiert. Problematisch sind hingegen die mit dem Fonds verbundenen Verwaltungskosten.
So sieht die Gebührenstruktur aus
Während Sie beim Kauf von Einzelaktien nur geringe Gebühren (Depotkosten) tragen müssen, sieht dies bei Aktienfonds schon anders aus. Die Fondsgesellschaft verlangt für den Vertrieb und die Verwaltung des Fonds Managementgebühren (für die Angestellten der Fondsgesellschaft). Es ist deshalb immens wichtig im Verkaufsprospekt genau zu schauen, welche Kosten in welcher Höhe anfallen.
Bei der Investition in Aktienfonds sollten Sie daran denken, dass ein Währungsrisiko bestehen kann. Damit ist die Währung der Aktien gemeint, in die der Fonds investiert. Wenn also ein Teil der im Fonds enthaltenen Aktien in einer fremden Währung notiert, kann es zu Wechselkursverlusten kommen. Im Umkehrschluss sind aber auch zusätzliche Gewinne aus der Entwicklung des Wechselkurses möglich.
Je nach konjunktureller Lage kann ein Aktienfonds großen Schwankungen unterliegen. Aus diesem Grund sollte die Investition in einen solchen Fonds stets als langfristige Geldanlage gesehen werden. Ebenso hilft ein breit gestreuter Fonds dabei, das Risiko weiter zu minimieren.
Wie erfolgt die Versteuerung von Gewinnen?
Ihre erzielten Gewinne aus Zinsen und Dividenden sowie Gewinne beim Verkauf von Fondsanteilen müssen versteuert werden. Es fallen mit der Abgeltungssteuer pauschal 25 Prozent auf Ihre Erträge und Gewinne an. Dazu kommt noch der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Wenn Sie nur Einnahmen bis zur Grenze von 801 Euro erzielen (dem Sparerpauschbetrag), einen Freistellungsauftrag oder eine Nichtveranlagungsbescheinigung haben, müssen gar keine Steuern gezahlt werden.
Tipps rund um Aktienfonds
Investieren Sie nur in Fonds, die sich bereits über mehrere Jahre hinweg bewährt haben. Dieser Zeitraum sollte mindestens 5 Jahre betragen. Bei neu aufgelegten Fonds besteht ein höheres Risiko, da diese in der Regel auf boomende Nischenmärkte setzen. In Deutschland gibt es mehrere Tausend verschiedene Aktienfonds, sodass Sie sich viel Zeit für die Auswahl nehmen sollten.
Ebenso sollten Sie die Art des Fonds an Ihre Risikobereitschaft anpassen. So ist ein weit gestreuter Europa-Aktienfonds oder weltweit investierende Aktienfonds für Anfänger besser geeignet, als spezielle Länderfonds oder Branchenfonds, die höheren Schwankungen unterliegen. Viele entscheiden sich auch für Aktienfonds mit dem Schwerpunkt Deutschland, da man im eigenen Land die wirtschaftliche Situation besser einschätzen kann.
Wenn Sie einen hohen Betrag – z.B. mehrere Zehntausend Euro in Fonds investieren möchten, macht es Sinn dieses Geld auf verschiedene Fonds aufzuteilen. Das Risiko minimiert sich dann nicht nur durch die unterschiedlichen Schwerpunkte der Fonds, sondern auch dadurch, dass das Fondsmanagement stets unterschiedlich ist und es somit unterschiedliche Ideen und Ansätze gibt.
